2021年1月8日,证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》(以下简称“新规”)。其中,第三条,未经登记,任何单位或者个人不得使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行私募基金业务活动,法律、行政法规另有规定的除外。私募基金管理人应当在名称中标明“私募基金”、“私募基金管理”、“创业投资”字样,并在经营范围中标明“私募投资基金管理”、“私募证券投资基金管理”、“私募股权投资基金管理”、“创业投资基金管理”等体现受托管理私募基金特点的字样。
由此可知,新登记申请的私募基金管理需在公司名称和经营范围中体现“私募基金”字样。
私募基金管理人登记的整体事宜,主要可以分为以下三大部分:公司主体、股权架构设置与股东出资能力、高管和人员及履职能力。最后,腾博国际对登记周期做了初步预判。
² 公司主体情况
首先,管理人登记需要注册一家投资类公司。目前全国开放的注册地多在青岛、珠海横琴、海南三亚、北海、泉州等地基金小镇,可详细咨询腾博国际。
1. 公司名称:按新规要求,体现“私募基金”字样;目前腾博国际合作的各个小镇均可按新规直接注册符合要求的主体;
2. 经营范围:按新规要求,体现“私募证券投资基金管理”字样;目前腾博国际合作的各个小镇均可按新规直接注册符合要求的主体;
3. 注册资本:依据股东商议情况而定,可500万起;目前大多数管理人创设阶段注册资本设置为1000 万;
4. 实缴资本:占注册资本25%以上;
5. 法定代表人:属中基协定义下的公司高管职务,建议注册前择选合适的人员,避免后期变更;
6. 股权架构:建议注册前先拟定方案,再进行工商注册,避免后期变更;
7. 实际办公地:保障独立性,不得混同经营,需具有独立的地址及门牌号;风控部门与交易部门建议能够物理隔离;允许异地经营;
8. 其他设置按工商部门要求即可;
² 股权架构设置与股东出资能力
股权架构的搭建在注册前期就应当提前确认;且根据《私募基金管理人登记须知》及实操中的反馈,股东应当具有与其认缴金额相匹配的出资能力,应当具有与其实缴金额匹配的出资来源。
1. 股权架构∶
建议设置为2-3个自然人,比例自定即可;可以设置持股平台。
如有机构股东,需穿透核查到最后的自然人(或国企、上市公司),同时需要核查关联方。建议与腾博国际先行讨论方案设计。
2. 股东资质∶
(1)最好有金融从业背景;
(2)具有出资能力和实缴出资来源;
(3)不得从事民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等冲突类业务;
(冲突类业务范围在当下监管政策下不断外延,建议先与腾博国际详细确认股东背景资质)
3. 股东出资能力证明
◆示例(见下文)
假定两位自然人股东的认缴资金为1000万元,拟实缴金额为300万元。
金额
(万元) 分类 可选材料
300
实缴金额,需用收入,证明出资来源
工资收入:工资卡的银行流水记录(摘要应为“工资代发”)、纳税证明;
投资收益:如股票对账单,总收益减本金(及浮盈浮亏)后的纯收益部分;
买卖房产:买卖房合同、收款的银行流水,对应一致;
租金收入:租赁合同、收款的银行流水,对应一致;
股东分红:分红协议、分红款的银行流水,分红方式与收款情况对应一致;
其他业务合同:如有与他人的合作业务;提供合作合同、收入流水;
配偶收入:提供结婚证,婚后配偶的收入(按上述材料溯源后)可视为家庭共同收入;
父母赠予:赠予情况说明、父母的收入(按上述材料溯源后)可认定为股东收入;
700(1000 -300)
未实激部分,需用资产,证明出资能力
固定资产:房产(2 套以上)、车等,提供是供房产证等有效材料;
金融资产:股票、基金、理财产品、存款证明等,提供有效的资产证明材料(需溯源);
配偶收入/资产:提供结婚证,婚后配偶的收入/资产(需溯源)可视为家庭共同收入;
父母赠予:赠予情况说明、父母的收入/资产(需溯源)可认定为股东资产;
1000 注册资本 /
◆ 不符合出资能力证明/实缴出资来源的材料(非穷举);
以避税名义的个人转账、代客理财、资金过桥、(非国企事业单位)的收入证明、时间太近的活期存款证明等。
如股权架构层面有其他构想,可在注册前与腾博国际沟通,为您预判情况,规避风险。
² 高管和人员及履职能力
私募基金管理人登记需要搭建一个优质团队,基本要求如下:
1. 员工人数:
全职员工5名及以上,签署正式劳动合同,缴纳社保。
允许异地缴纳社保,缴纳主体为管理人即可,与缴纳地无关;可找第三方代缴机构作为异地缘纳社保的桥梁(需要代缴社保,可以找腾博国际);
◆ 异地缴纳社保示例
公司A注册在青岛,通常需在青岛当地开立社保账户,给员工缴纳社保(缴纳主体是公司A);存在员工想在上海缴纳社保的情况,可以找第三方代缴机构B,由B 在上海代A给员工缴纳社保(缴纳主体仍旧是公司A)。
2. 高管情况:
法定代表人、合规风控负责人为必需的高管职务,需具备基金从业资格,且具有与岗位要求相匹配的履职能力。
3. 基金从业资格∶
高管、投资、募集、运营等人员具有基金从业资格,其他人员不强制要求,如行政、财务;
基金从业资格考试,有效期为4年,时效过期可以补充学时;
证券从业资格考试,通过《证券市场基础知识》、《证券投资基金》两门,也可间接认定申请基金从业资格。
4. 部门设置:
私募创设阶段,公司组织架构一般设投资部、风控部、综合部等。
◆ 示例(见下文)
组织架构 职位设置 职位要求
总经办 法定代表人/执行董事/总经理 年纪与行业齐平,不建议90 后;
具有3-5 年高级管理经验、金融从业背景为佳;
若兼任投资岗,要求与投资经理一致;
风控部 风控总监 年纪与行业齐平(90前);
有3-5年合规风控从业经验;
如私募基金管理人风控负责人、其他金融机构风控岗、律师背景等;
能提供脱敏工作底稿/工作情况说明;
投资部
投资总监/基金经理 具有3年及以上投资、交易岗位的工作经历;提供近3年内连续6个月以上可追溯的业绩证明材料。
业绩要求详情(可任地其一):
1、管理基金产品:近三年内连续6个月以上的业绩,规模1000 万以上;提供附有基金经理名字的基金合同和托管盖章的净值教据表、管理期限的系统截图;业绩最超码在阶段内为正收益;有自己的投资策略等;
2、公司自营盘∶时效为最近三年年均规模大于1000万的完整业绩情况,提供交易对账单及公司出具的证明;业绩最起码在阶段内为正收益;有自己的投资策略等;其他在职证明、工作情况说明等材料;
3、个人账户:时效为最近三年年均规模大于1000万的完整业绩情况;
综合部 综合运营/行政/财务 具有人事、运营、财务、后勤等工作经历;
² 管理人登记时间周期计划
阶段 事项 时间
初期方案设计、重点材料提示
主体、股权架构、高管投资履职能力材料 材料提供后,腾博国际尽快反馈,拟定管理人登记方案
工商变更(如有) 取决于工商部门的审批时间
中期常规
材料收集 常规材料收集至完毕 3-4周
法律意见书初稿 5-7个工作日
初稿至首次提交 系统填报 账号注册一般1-2个工作日,填报可在反馈期间同步操作
高管基金从业资格注册 5个工作日
初稿反馈修改 7个工作日,时间长短把控看客材料提供情况
定稿 1-2个工作日
首次提交 0.5个工作日
首次提交及后续 第一次协会反馈 5个工作日
反馈修改 预计1-2周
出具补充法律意见书 预计5-7个工作日
定稿 1-2个工作日
第二次提交 0.5个工作日
协会反馈/通过 7个工作日
关于腾博
腾博国际立于2005年,是一家集全球商务、科技、投资于一体的企业高端服务提供商,秉承着用心服务创造价值的核心理念,在严格风控的前提下,为全球企业提供战略定位、政策咨询、财税代理、行业准入、跨境通行、金融牌照、全球布局等多元化服务。
作为深圳早期深耕商事服务行业的企业之一,腾博拥有丰富的价值沉淀与社会资源,并一直遵循专业态度与卓越服务准则,致力为企业的发展作出重大贡献。截至目前,已成功为超10万家企业及个人提供优质的金融与商务服务。
上一篇:海南私募基金注册优惠政策
下一篇:最后一篇